Krach platformy FTX, ktorú založil Sam Bankman-Fried, ochromil v roku 2022 krypto svet. Išlo o druhú najväčšiu burzu slúžiacu na nákup a výmenu kryptomien. Nechala za sebou dieru v hodnote desať miliárd dolárov.
Súd rozhodoval vo štvrtok 28. marca o výške trestu pre zakladateľa burzy Sama Bankmana-Frieda (SBF), ktorý sa podpísal pod jej krach. Hrozil mu trest na viac ako 50 rokov, nakoniec mu vymerali 25 rokov za mrežami.
Vo federálnych trestných veciach nie je možné podmienečné prepustenie, ale Bankman-Fried si môže ešte skrátiť 25-ročný trest za dobré správanie.
„SBF si môže odsedieť len 12,5 roka, ak získa všetky dostupné kredity,” povedal pre CNN Mitchell Epner, bývalý federálny prokurátor.
Ide o druhý najväčší krypto podvod v doterajšej histórii. V minulosti sa však podvodníkov nepodarilo potrestať. Sam Bankman-Fried je tak jedným z mála, ktorý nesie priamu zodpovednosť.
Prehľad najväčších krypto podvodov v histórii:
- OneCoin:
Išlo o Ponziho schému riadenú z Bulharska. Zakladatelia Ruja Ignatova a jej manžel Daniel Dabek predávali licencie na ťažbu OneCoin. Cena balíčkov sa pohybovala od sto do 100 tisíc dolárov. Dovedna spôsobili škodu v hodnote 25 miliárd dolárov. Podvodníkom sa podarilo utiecť.
2. Thodex:
V tomto prípade išlo o tureckú kryptoburzu. Podvody prebiehali v rozmedzí rokov 2017 až 2021. Aj tomuto zakladateľovi, Farukovi Fatihovi Özerovi, sa podarilo utiecť. Zhruba 100 tisíc investorov obral o viac ako dve miliardy dolárov.
3. Bitconnect:
Táto mena sa predávala formou multi-level marketingu. Aj tu sa však ukázalo, že išlo o pyramídovú hru. Podvodníkom sa podarilo vybrať štyri miliardy dolárov. Po odhalení sa dokonca pokúšali rozbehnúť update projektu pod názvom BitcoinnectX.
4. $SQUID token:
Podvodníci sa inšpirovali netflixovým seriálom Squid Game. Vo videohre, v ktorej kryptomena dosiahla 2861 dolárov a následne spadla na nulu, keď si podvodníci vymenili všetky coiny za reálne peniaze, spôsobili škodu za 3,3 milióna. Za podvod nebol nikto stíhaný.
5. Quadriga:
Kanadská burza s týmto menom sa skončila bizarným spôsobom. Zakladateľ Gerald Cotten údajne zahynul na ceste po Indii a iba on jediný mal vraj prístup k peňaženkám investorov. Tí prišli o 250 miliónov dolárov. Mnohí z nich si myslia, že svoju smrť len nafingoval.
Prehľad zostavil portál Breet.app.
Sľubné začiatky
Sam Bankman-Fried začínal ako obchodník s kryptomenami. Zarábal na ich vysokej volatilite a prostredníctvom svojej firmy Alameda Research aj na arbitrážach, teda kurzovom rozdiele na rôznych burzách.
Nakupoval napríklad lacno kryptomeny v USA a predával ich za vyššiu cenu v Japonsku. Darilo sa mu. Zarábal milióny dolárov.
Aj preto v roku 2019 založil burzu FTX, ktorá sa neskôr stala druhou najväčšou na svete. V roku 2021 mala až 1,2 milióna registrovaných užívateľov a tržby vo výške jednej miliardy dolárov.
Nasledoval pád
V novembri 2022 však burza vyhlásila bankrot a požiadala o ochranu pred veriteľmi. Tí totiž začali húfne vyberať svoje vklady, na čo FTX nemala dostatočnú likviditu.
Nedôveru medzi nimi zasialo rozhodnutie konkurenčnej burzy Binance, ktorá oznámila, že predáva svoje FTT tokeny vydané burzou FTX. Išlo o priame a verejné vyslovenie nedôvery, ktoré spustilo masívny výpredaj. V priebehu troch dní si užívatelia z účtov vybrali šesť miliárd dolárov.
FTX sa preto stala nelikvidnou a musela požiadať o ochranu. Binance sa ponúkla, že svojho konkurenta odkúpi a bude pokračovať v jeho činnosti. Po due diligence, čo je audit firmy pred jej prevzatím, však od tohto zámeru ustúpila. Burza FTX tak musela vyhlásiť bankrot.
Nezodpovedné hospodárenie FTX
Ako sa neskôr ukázalo, už predtým prebiehalo podvodné vyvádzanie majetku z firmy. Vyšetrovanie amerického ministerstva spravodlivosti a komisie pre cenné papiere SEC prišlo k záveru, že burza neoprávnene využívala peniaze klientov na biznis druhej spoločnosti Bankmana-Frieda – hedge fondu Alameda Research.
Do problémov sa následne dostali aj iné firmy, napríklad menšia kryptoburza Bitfront alebo spoločnosť BlockFi poskytujúca úročné krypto vklady. V roku 2022 podobný osud stretol krypto banku Celsius Network s takmer dvoma miliónmi klientov.
Dôsledkom týchto udalostí sa prepadol celý krypto trh. Bitcoin sa dostal pod úroveň 16-tisíc dolárov, čo bola asi štvrtina toho, čo rok predtým.
Zlý manažment alebo úmyselný podvod?
Zatiaľ tento príbeh vyzerá ako neúspešná biznis story. Pohľad pod povrch však neskôr odhalil, že jablko bolo ešte viac zhnité, ako sa pôvodne odhadovalo.
Konkurzný správca Jay Ray po preskúmaní dokladov prehlásil, že nikdy nevidel zlyhanie internej firemnej kontroly v taktom rozsahu. Mal pritom skúsenosti z veľkých bankrotov, napríklad energetickej firmy Enron v roku 2001.
Spoločnosť FTX bola podľa Raya pod kontrolou veľmi úzkej skupiny ľahko skompromitovaných manažérov. Zámerne podľa neho falšovali účtovníctvo, používali firemné zdroje na nákup osobných vecí a presúvali obrovské sumy bez akejkoľvek evidencie.
Právny zástupca Andy Dietderich za jediného vinníka kolapsu firmy obvinil Sama Bankmana-Frieda. Podľa neho „nikdy nevybudoval potrebné základy na zabezpečenie životaschopnosti firmy”.
To je podľa neho hlavný dôvod, prečo stroskotali následné pokusy o oživenie burzy po vyhlásení jej platobnej neschopnosti.
„Kryptoburzu FTX vytvoril zločinec, išlo o nezodpovedný podvod,” povedal Dietderich podľa agentúry Reuters pred konkurzným súdom.
Vo väzení na desaťročia
Začiatkom novembra porota uznala Bankmana-Frieda vinným zo siedmich trestných činov. Medzi nimi je podvod a krádež miliárd dolárov. Výšku trestu sa dozvedel vo štvrtok 27. marca 2024. Pôvodné odhady hovorili o 40 až 50 rokoch, hoci jeho právnici navrhujú šesť rokov. Súd mu nakoniec vymeral trest na 25 rokov.
Potrestanie Bankmana-Frieda môže byť zadosťučinením pre poškodených klientov. Oveľa viac ich však budú zaujímať náhrady za škody.
Podľa odborníkov je reálne, že z konkurzu, ktorý ešte prebieha, uvidia časť svojich peňazí. Je dokonca možné, že sa výška náhrady priblíži hodnote ich pôvodného vkladu.
Podľa CEO spoločnosti Fumbi Juraja Forgácsa je to však nedostatočné. Upozorňuje, že krypto trh za rok a pol stúpol na viac ako štvornásobok. Investori teda prišli o výnosy.
In this courtroom sketch, Sam Bankman-Fried, second from right, stands while making a statement during his sentencing in Manhattan federal court, Thursday, March. 28, 2024, in New York. Crypto entrepreneur Bankman-Fried was sentenced Thursday to 25 years in prison for a massive fraud that unraveled with the collapse of FTX, once one of the world's most popular platforms for exchanging digital currency. (Elizabeth Williams via AP)
Skica zo súdneho pojednávania so Samom Bankmanom – Friedom. Foto: Elizabeth Williams via AP
Lepšia regulácia kryptotrhu
„Investori budú odškodnení možno vo výške vkladov z roku 2022, napriek tomu nie je toto odškodnenie dostatočné,“ uviedol pre Forbes.
Odškodné bude pochádzať z aktív, ktoré spoločnosti FTX zostali. Takým je napríklad podiel v spoločnosti Anthropic, ktorá je konkurentom OpenAI. V čase nákupu stála táto účasť 500 miliónov dolárov, kým dnes má hodnotu 1,4 miliardy.
Bankrot FTX odzrkadlil zraniteľnosť a postupnú evolúciu krypto systému. Spoločnosti pred dvoma rokmi podliehali len veľmi malej regulácii.
Podľa Forgácsa je dnes situácia iná. Európska únia schválila reguláciu MiCA a oveľa prísnejšie sú aj úrady v USA.
Forgács pripomína, že burza FTX pôsobila s registráciou na Bahamách. To by už dnes podľa neho nebolo možné. „Súčasný trh je dnes v oveľa lepšej kondícií ako pred dvoma rokmi,“ uzatvára.
