O aktuálnych trendoch v investičnom sektore, dynamike investičných rozhodnutí a potrebách klientov privátneho bankovníctva hovorí Anna Macaláková, riaditeľka J&T BANKY na Slovensku. V diskusii sa tiež dotkla významu investovania do private equity a jeho potenciálu na trhu, pričom zdôraznila prístup fondu J&T ARCH INVESTMENTS k týmto príležitostiam pre kvalifikovaných investorov.
Zameriavate sa na najbonitnejšiu klientelu. Ako vyzerá profil vášho typického investora?
Naša typická klientela zahŕňa úspešných a ekonomicky aktívnych podnikateľov vo veku 40 až 60 rokov. Investujú do rôznych produktov vrátane akcií, korporátnych dlhopisov, ale aj do investičných príležitostí v oblasti private equity.
Hlavným cieľom správy ich majetku je nielen zhodnotenie, ktoré podľa aktuálneho J&T BANKA Wealth Reportu deklarovalo 43 percent slovenských milionárov, ale aj zaistenie pravidelného príjmu – podľa 37 percent z nich. To im poskytuje finančnú stabilitu. Je pre nás kľúčové, aby bankár dokázal reagovať na individuálne očakávania klientov a navrhol im personalizované investičné riešenia, ktoré reflektujú ich konkrétne finančné plány a postoj k riziku.
V čom je podľa vás najväčšia pridaná hodnota privátneho bankovníctva?
Privátne bankovníctvo je nielen o poskytovaní investičných produktov, ale aj o dlhodobom, strategickom riadení majetku, ktoré vychádza z hlbokého porozumenia individuálnych cieľov investorov. Naši odborníci sa neustále vzdelávajú a majú k dispozícii najaktuálnejšie analýzy a nástroje na efektívne riadenie rizika. Vďaka tomu dokážeme klientom ponúknuť riešenia šité na mieru, ktoré zohľadňujú nielen ich investičné preferencie, ale aj širšie trhové podmienky a umožňujú im sústrediť sa na svoje podnikateľské aktivity.
Je výnos jediným cieľom vašich investorov?
Počas našej viac ako 25-ročnej histórie sme v J&T BANKE vybudovali prepracovanú štruktúru, ktorá našim klientom ponúka nielen rozsiahle investičné možnosti, správu ich majetku a jeho ochranu pred ekonomickými vplyvmi, ale aj sofistikované riešenia pre efektívny prenos majetku medzi generáciami. Či už ide o dedičské plánovanie, alebo udržovanie a zveľaďovanie rodinného bohatstva, naše služby zabezpečujú, aby bol majetok bezpečne odovzdaný príbuzným a zároveň dlhodobo zhodnocovaný pre budúce generácie.
Investorom chceme poskytnúť atraktívne zhodnotenie, dlhodobú istotu pri správe ich majetku a spokojnosť s investíciami.
Anna Macaláková, riaditeľka J&T BANKY na Slovensku
Aký druh servisu považuje privátna klientela za nevyhnutný na naplnenie svojich potrieb?
Klienti privátneho bankovníctva očakávajú vysokú úroveň personalizovaného prístupu a služieb, ktoré reflektujú ich individuálne potreby a ciele. Naša práca spočíva v poskytovaní komplexných riešení v správe majetku, ktoré zohľadňujú špecifiká každého klienta, jeho finančné ciele, preferencie, toleranciu rizika a investičný horizont.
Dôležitou súčasťou privátneho bankovníctva je budovanie dlhodobých vzťahov založených na vzájomnej dôvere, a preto uprednostňujeme osobné stretnutia, ktoré považujeme za nevyhnutné. Tento priamy kontakt nám umožňuje venovať sa klientom s maximálnou pozornosťou a zaisťuje, že každý klient sa u nás cíti výnimočne.
Ako vyzerá typické portfólio investora podľa typu aktív a investičného horizontu?
Môžem potvrdiť, že typické portfólio našich klientov je starostlivo diverzifikované, aby reflektovalo ich finančné ciele, rizikové preferencie a investičné horizonty. Podľa nášho aktuálneho J&T BANKA Wealth Reportu sa v portfóliách často nachádza kombinácia akcií, dlhopisov, fondov a investičných nehnuteľností.
Pre mladších klientov sú akcie dominantnou zložkou, tvoria až 24 percent ich portfólia. Naopak, starší a konzervatívnejší investori uprednostňujú korporátne dlhopisy a stabilné investície do nehnuteľností, ktoré predstavujú až 25 percent ich majetku, čo je výrazne nad svetovým priemerom.
Nehnuteľnosti sú obľúbené najmä vďaka atraktívnym podmienkam v posledných rokoch, ktorým prialo obdobie nízkych úrokových sadzieb. Zároveň naši klienti veľmi radi investujú do podielových fondov, ktoré poskytujú stabilné výnosy spolu s profesionálnym riadením portfólia.
Anna Macaláková, riaditeľka J&T BANKY na Slovensku Zdroj: J&T BANKA
O aké druhy aktív je aktuálne najväčší záujem?
Každým rokom sa naša pozornosť zameriava na rastúci záujem o private equity investície. Tie naši klienti vnímajú ako vhodnú príležitosť na investovanie do zaujímavých projektov, ktoré potenciálne prinášajú atraktívny výnos.
Napriek všeobecnému trendu v oblasti investícií zaznamenávame aj rastúci záujem o emisie dlhopisov. Tie predstavujú stabilný a predvídateľný investičný nástroj, ktorý môže zabezpečiť stabilný príjem a pritom rozširovať portfólio našich klientov.
Pre koho je private equity vhodnou investíciou? Aké výhody môžu investori získať investovaním do private equity prostredníctvom fondu J&T ARCH INVESTMENTS?
Private equity je ideálnou investíciou pre tých, ktorí sa zaujímajú o možnosť dosahovania vyšších výnosov a sú pripravení akceptovať dlhší investičný horizont spolu s vyššou úrovňou rizika. Fond kvalifikovaných investorov J&T ARCH INVESTMENTS otvára dvere k investičným príležitostiam, ktoré sú pre bežných investorov často nedostupné. V rámci fondu investujeme do spoločností, ktoré nie sú verejne obchodovateľné, čo našim klientom poskytuje jedinečnú príležitosť podieľať sa na ich úspechoch a ťažiť z ich rastu.
Na čom sa zakladá filozofia fondu?
Naša investičná filozofia je založená na flexibilite a rýchlej reakcii na trhové príležitosti. J&T ARCH INVESTMENTS má voľnosť investovať do širokého spektra aktív, a to bez zbytočnej byrokracie. S viac ako 30-ročnou úspešnou históriou pôsobenia skupiny J&T dokážeme dlhodobo aj krátkodobo reagovať na trhové trendy a využiť každú zaujímavú investičnú príležitosť.
Navyše vnímame ako výhodu tohto fondu to, že je obchodovaný na pražskej burze cenných papierov, čo investori oceňujú vzhľadom na flexibilitu a rýchly prístup k svojim investíciám.
Private equity je ideálnou investíciou pre tých, ktorí sa zaujímajú o možnosť dosahovania vyšších výnosov a sú pripravení akceptovať dlhší investičný horizont spolu s vyššou úrovňou rizika.
Anna Macaláková, riaditeľka J&T BANKY na Slovensku
Fond J&T ARCH INVESTMENTS je navrhnutý tak, aby sa vyhol obmedzeniam, ktoré sužujú bežné investičné fondy. Naším cieľom je zabezpečiť, aby naši investori mali vždy prístup k výhodným príležitostiam, pričom našou prioritou je dosahovanie dlhodobého rastu a stability.
Fond J&T ARCH INVESTMENTS je na trhu už štvrtý rok. Aké miesto na ňom zaujal? Aký objem majetku spravuje?
Veľmi ma teší, že fond kvalifikovaných investorov J&T ARCH INVESTMENTS si dokázal vybudovať silnú pozíciu na slovenskom aj českom trhu. S hrdosťou môžem povedať, že aktuálne spravuje majetok v hodnote vyše troch miliárd eur a od konca minulého roka zostáva naďalej lídrom na Slovensku a v Česku z hľadiska objemu aktív spomedzi všetkých fondov. Rastové triedy sa zhodnotili za posledný rok o 14,34 percenta v prípade eurovej triedy, respektíve o 17,02 percenta v prípade korunovej triedy.
Do akých oblastí fond investuje?
Fond J&T ARCH INVESTMENTS bol navrhnutý tak, aby mohol investovať do širokej škály príležitostí. Jeho portfólio je strategicky rozdelené do viacerých kľúčových sektorov vrátane energetiky, bankovníctva, finančných služieb, maloobchodu a veľkoobchodu, poľnohospodárstva, realít, hotelierstva, médií a vydavateľstiev. Samozrejme, investičný výbor J&T ARCH INVESTMENTS zároveň neustále vyhľadáva nové možnosti s cieľom nielen rozširovať portfólio, ale aj udržiavať nadpriemerné výnosy pre našich klientov a posilňovať svoju pozíciu na trhu.
Na aký výnos fond cieli?
Private equity investovanie je zamerané na priame investície do podnikania. Väčšina našich klientov sú podnikatelia, ktorí dobre chápu, aký výnos očakávajú od svojich podnikateľských aktivít. Akcionári fondu J&T ARCH INVESTMENTS preto vyžadujú primeraný výnos zohľadňujúci podstupované riziko. Investícia do private equity prináša vyšší potenciál zisku, avšak treba brať do úvahy aj volatilitu fondu.
Naším cieľom je v dlhodobom horizonte dosahovať dvojciferné zhodnotenie, ktoré odráža potenciál rastu našich investícií. Vďaka silným partnerstvám a našej odbornosti veríme, že fond sa postupne zaradí medzi najväčšie v Európe s diverzifikovaným a so stabilným portfóliom. Našim investorom chceme poskytnúť nielen atraktívne zhodnotenie, ale aj dlhodobú istotu pri správe ich majetku a spokojnosť s ich investíciami.
Slovenskí investori majú v porovnaní so zahraničím oveľa viac v obľube korporátne dlhopisy. Ako to hodnotíte? Zohľadňujú dostatočne vzťah výnosu a rizika?
Áno, korporátne dlhopisy tvoria až 25 percent portfólia slovenského investora, čo vnímame ako prejav preferencie pre investície s relatívne stabilným výnosom. Tento trend súvisí s konzervatívnejším investičným prístupom, kde dlhopisy ponúkajú atraktívnu kombináciu výnosu a relatívne nižšieho rizika v porovnaní s akciami. Zároveň však investori musia zvážiť rizikové faktory, ktoré sa líšia podľa bonity emitenta.
V rámci J&T BANKY pravidelne ponúkame emisie dlhopisov s dôrazom na vysokú kredibilitu emitentov, ktorých dôkladne poznáme. Zakladáme si na transparentnosti a poskytujeme detailné informácie, aby klienti dokázali správne posúdiť výnos a riziko. Tento prístup im poskytuje väčšiu istotu v ich investičných rozhodnutiach.
